已經(jīng)很久沒有寫投資相關(guān)的文章了，因?yàn)槲矣X得要在資本市場上持續(xù)盈利，靠的是努力和經(jīng)驗(yàn)，投資并不是說掌握了一套方法和技巧就能百戰(zhàn)不殆。我說的盈利是持續(xù)盈利，短暫的盈利沒有任何意義，只要你還在這個市場，賺的錢遲早要還回去，甚至還會倒貼本金。持續(xù)盈利是指連續(xù)十年，甚至二十年以上的平均收益率大于市場無風(fēng)險利率。
最近股票市場讓身邊不少朋友不堪重負(fù)，今年虧損的多盈利的少，有很多粉絲在后臺留言希望我再講講資本市場。那么今天，時隔一年，我就再重操舊業(yè)，談?wù)勱P(guān)于投資的一點(diǎn)看法，希望對大家有所助益。
資本市場，例如股票、基金、期貨，能持續(xù)穩(wěn)定盈利嗎？
我先回答這個問題，答案是可以，但是具體如何操作跟大多數(shù)人的認(rèn)知可能很不一樣。
本文就以股票市場為例，因?yàn)楣善笔袌鍪鼙娮疃啵钣写硇?。投資是相通的，股票搞明白了，基金、期貨、外匯等市場也就一點(diǎn)即通，這就是一法通萬法明。
股票投資的最大誤區(qū)是過度看重股票買賣技巧在投資中的作用，很多人一輩子都在尋找一種可以穩(wěn)定獲利的技巧，但最終一無所獲。無論是所謂的技術(shù)分析派，還是基本面分析派，都找不到一種可以百分百獲利的方法。
既然最終都不可能獲得成功，那我們應(yīng)該怎么辦？方法就是不要在死胡同里掙扎，換一種思路。不要把注意力過于集中在股票買賣技術(shù)上，而應(yīng)該放在資金管理上。
我個人認(rèn)為資金管理或者叫倉位管理比股票買賣技巧更重要。股票買賣技術(shù)好比是武俠世界里的招數(shù)，資金管理就是內(nèi)力。一個人內(nèi)力不夠，再好的招式也難以發(fā)揮出威力，招式越精美反而可能輸?shù)迷綉K。但如果一個人內(nèi)力強(qiáng)勁，哪怕是普通的招式也能虎虎生威，足以克敵制勝。
什么是好的資金管理呢？市面上有很多資金管理的辦法，但都沒有解決一個問題，那就是個人情緒對操作的影響。
股票投資對人最大的考驗(yàn)是個人的心態(tài)，很多人投資虧損就是心態(tài)不好，持有的股票跌的時候難受，漲的時候更難受。極少有人可以對金錢的波動無動于衷，這太難了，我也做不到。所以就算你懂得應(yīng)該控制倉位，但是行情波動大的時候，還是會心態(tài)失衡，最終還是擺脫不了虧損的命運(yùn)。
所以一個優(yōu)秀的資金管理技術(shù)就是要擺脫個人情緒對股票操作的影響。我的思路是要市場決定你的倉位，行情好就重倉甚至滿倉，行情不好就輕倉甚至空倉。
具體如何操作呢？我有一套倉位管理方法，給它取名為“被動波動式資金管理法”，顧名思義就是倉位管理不受任何個人的看法和情緒左右。一共六個步驟，下面一一道來。
一、把自有資金分成五等份或者十等份，資金量小于100萬，分為五等份為佳，資金量越大可以分得越細(xì)，如果是5000萬以上的大戶甚至可以分成二十等份。但是有一個大前提，必須是自有資金，而且這個資金至少未來3年內(nèi)用不到，這一點(diǎn)非常關(guān)鍵，不然心態(tài)容易受影響繼而又影響操作。
二、選擇一套簡單有效的入市標(biāo)準(zhǔn)，可以是K線，也可以是均線，或者macd之類的各種指標(biāo)。只要符合2點(diǎn)，一是簡單，二是有效。有效的概念是按此買入歷史數(shù)據(jù)盈利的概率大于50%。如果不會技術(shù)分析，又不知道歷史勝率是不是高于50%，怎么辦？那就按照基本面來，這個人人都會，選擇盈利增長快，屬于風(fēng)口期，還沒大幅拉升的股票即可。
三、止損的策略，入市后只有2種可能，止損和止盈。止損可以設(shè)置為虧損3%-5%，按照個人的承受能力設(shè)置。每一份資金的倉位為20%，對于總資金就是虧損0.6%到1%，20萬的賬戶就是虧1200到2000，虧得起心里壓力小，心態(tài)就好。這樣的好處就是擺脫情緒對個人的影響，虧本金的0.6%到1%，基本是不會焦慮的。
四、止盈，如果沒有觸及止損線，接下來就是賺多賺少的問題。當(dāng)盈利達(dá)到5%時，把平倉點(diǎn)設(shè)置成成本線上加1個點(diǎn)，這種情況下最差的情況就是微利退出。如果盈利達(dá)到10%，回撤一半就平倉，達(dá)到20%以上回撤3分之一平倉，這個可以根據(jù)個人情況自行設(shè)置，但一旦設(shè)置就必須嚴(yán)格執(zhí)行。這樣做的目的就是保住利潤，不會來回坐電梯，浪費(fèi)時間成本。
五、（溫馨提示，這一步有些佛系“懶”人可以無視，直接跳轉(zhuǎn)下一步。）每次股票買入前，心里有個目標(biāo)價位，達(dá)到目標(biāo)價位平倉盈利走人，或者至少平倉一半，剩下的一半看情況而定。這是唯一可以由自己主觀意愿操作的任性時刻，但前提是達(dá)到自己的盈利預(yù)期，例如20%，沒有達(dá)到之前嚴(yán)格按照第四步執(zhí)行。
六、這一步是最關(guān)鍵的。只有當(dāng)?shù)谝环葙Y金處于盈利狀況下，也就是盈利達(dá)到5%以上，才可以拿第二份資金買第二只股票。以20萬資金為例，只有當(dāng)?shù)谝环?萬資金盈利5%，才可以啟用第二份4萬資金，第二份再盈利5%，再開啟第三份，直到開足5份滿倉為止。這就是讓市場來決定你的倉位！牛市中很輕松可以做到滿倉，震蕩市中選股能力強(qiáng)或者運(yùn)氣好也可以做到滿倉，熊市中就很難了，最差的時候就2成倉。這樣無論大盤如何多變虧損都很小，哪怕2成倉也有止損目標(biāo)，極端情況下，沒有入市機(jī)會就空倉。
這套方法最大的妙處就是當(dāng)你滿倉持有5只股票時，至少前面四只都是盈利的，出現(xiàn)意外大跌時，前面四只都可以盈利出來，最多第五只虧損，再極端的行情也就虧總資金的0.6%到1%。
股票行情無非就是牛市、震蕩市、熊市這三種，下面再簡單分析這套資金管理法在這三種市場行情中的應(yīng)用。
毫無疑問牛市是大家最喜歡的，因?yàn)橘嶅X最容易。但是有兩個問題，一如何判斷牛市開始，二如何在牛市結(jié)束前逃頂，絕大多數(shù)人是沒有辦法應(yīng)對這兩個問題的，只能做事后諸葛亮。如果運(yùn)用我的資金管理術(shù)，那就簡單了，因?yàn)楦静槐丶m結(jié)是不是牛市，市場能決定你的倉位。
如果是牛市，賺錢效應(yīng)就好，很快就能滿倉，所以你不會錯失牛市，這解決了第一個問題。一旦牛市結(jié)束，指數(shù)開始持續(xù)下跌，按照資金管理法，我的五份倉位會在盈利（最多第五份倉位會微虧）的情況下止盈出來，這就回避了第二個問題。
熊市和震蕩市也是如此，嚴(yán)格執(zhí)行這套資金管理辦法就行，不需要自己動腦筋去分析市場，讓市場決定倉位。在牛市中，賺錢很簡單，震蕩市中賺錢效率高，熊市中就算不賺錢也能保住本金在90%以上（這還是在第一份資金連續(xù)虧損出來10次以上的情況下發(fā)生的）。
不知這套系統(tǒng)對大家有否啟發(fā)？未來我會持續(xù)寫一些投資類的專業(yè)文章，并給大家介紹幾個簡單有效的入市指標(biāo)。
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